Resolución Número: 212 Vigente
Aprueba Interpretación Nº 2 de la FACPCE (Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes)


VISTO:

por el Centro de Estudios Científicos y Técnicos (CECYT) de la FACPCE; y

Considerando:

Que las atribuciones de los consejos Profesionales de Ciencias Económicas incluyen el dictado de normas de ejercicio profesional.

Que el Reglamento del CECyT ha incorporado, a partir del 27 de septiembre de 2002, un nuevo tipo de pronunciamiento técnico de aplicación obligatoria la interpretación;

Que la profesión contable argentina necesita conocer, cuando se presentan alternativas en la interpretación de las normas contables profesionales vigentes, cual es la más adecuada;

Que esta interpretación, sobre “Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes”, contribuye al objetivo referido en el considerando anterior y ha sido aprobado por los organismos técnicos de la FACPCE.

Que fue aprobada como Interpretación Nº 2 en la reunión de Junta de gobierno de la FACPCE celebrada el 04/07/2003

POR ELLO:
EL CONSEJO PROFESIONAL DE CIENCIAS ECONOMICAS DE LA PROVINCIA DE RIO NEGRO
RESUELVE

Artículo 1º): Aprobar la Interpretación Nº 2 de la FACPCE sobre “Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes”detallada en la segunda parte de esta Interpretación, la que será reconocida como norma contable profesional por este Consejo , Complementaria de la Resolución Técnica , N° 8, modificada por la Resolución Técnica N° 19, sección 4.14. y la resolución 249-02 de la FACPCE, aprobada por Resolución Nº 190 y modificatorias de este Consejo, y será de aplicación obligatoria para los ejercicios económicos anuales o intermedios que se inicien a partir del 1 de Octubre de 2003 cuyo texto se acompaña como Anexo a la presente, recomendándose su aplicación anticipada.

Artículo 2º): Comuníquese, publíquese en la Web del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Río Negro, en el Boletín Oficial y archívese.

 

Cipolletti, 30 de Septiembre de 2003
EL CONSEJO DIRECTIVO.

 

 

INTERPRETACIÓN Nº 2

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

 

PRIMERA PARTE

 

Visto:

El proyecto de interpretación sobre ‘‘Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes” elevado por el Centro de Estudios Científicos y Técnicos (CECyT) de esta Federación; y

Considerando:

a) Que las atribuciones de los Consejos Profesionales de Ciencias Económicas incluyen el dictado de normas de ejercicio profesional;

b) que dichos Consejos han encargado a esta Federación la elaboración de proyectos de normas técnicas para su posterior aprobación y puesta en vigencia dentro de sus respectivas jurisdicciones;

c) que el Reglamento del CECyT ha incorporado a partir del 27 de septiembre de 2002, un nuevo tipo de pronunciamiento técnico de aplicación obligatoria: la interpretación;

d) que la profesión contable argentina necesita conocer, cuando se presentan alternativas en la interpretación de las normas contables profesionales vigentes, cual es la más adecuada;

e) que esta interpretación sobre ‘‘Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes” contribuye al objetivo referido en el considerando anterior y ha sido aprobado por los organismos técnicos de la FACPCE.

Por todo ello:
LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICAS
Resuelve:

Artículo 1º – Aprobar la Interpretación N° 2 sobre ‘‘Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes”, detallada en la segunda parte de esta Interpretación;

Artículo 2º – Recomendar a los Consejos Profesionales adheridos a esta Federación:

a) la vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1º de agosto de 2003, si bien se recomienda su aplicación anticipada;

b) la difusión de esta Interpretación entre sus matriculados, los organismos de control, establecimientos educativos y a los empresarios de las respectivas jurisdicciones.

Artículo 3º – Registrar esta Interpretación en el Libro de Interpretaciones de Normas de Contabilidad y Auditoría; publicar la parte resolutiva, en el Boletín Oficial de la República Argentina; el texto completo en la página web de esta Federación y en forma impresa; comunicarla a los Consejos Profesionales y a los Organismos Nacionales e Internacionales pertinentes.

 

Corrientes, 4 de julio de 2003

 

Dr. Oscar G. Maciel / Dr. Luis J. Garzarón
Secretario / Presidente

 

 

INTERPRETACIÓN DE NORMAS DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA N° 2

SEGUNDA PARTE

TEMA:

Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes

Referencia: Sección A.3 del capítulo VI de la Resolución Técnica N° 8, modificada por la Resolución Técnica N° 19, sección 4.14. y la resolución 249-02

Alcance general de una Interpretación

De acuerdo con al artículo 29 del Reglamento del CECyT aprobado el 27 de septiembre de 2002 por la Junta de Gobierno de la FACPCE, una interpretación de norma contable argentina, una vez aprobada por la Junta de Gobierno y por el Consejo Profesional de la jurisdicción, es de aplicación obligatoria como norma contable.

Alcance de esta interpretación

1. Esta interpretación provee guías sobre el tratamiento en el estado de flujo de efectivo (EFE) de los resultados financieros y por tenencia (RFyT) generados por el efectivo y equivalentes de efectivo (E y EE) y del resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) generado por rubros monetarios distintos al E y EE.

Pregunta 1

2. ¿Cómo deben determinarse los componentes del E y EE y cómo deben exponerse los RFyT (incluyendo el RECPAM) originados en la tenencia de E y EE?

Respuesta

3. La Resolución Técnica N° 8 establece que se consideran E y EE al efectivo, los depósitos a la vista y los activos que se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo más que con fines de inversión u otros propósitos y aclara que una inversión solo podrá considerarse como equivalente de efectivo cuando tenga un plazo corto de vencimiento (por ejemplo, tres meses o menos desde su fecha de adquisición). Esta definición establece una pauta temporal para que un activo pueda integrar la partida E y EE, pero no pretende que todos los activos que satisfagan las condiciones previamente mencionadas sean considerados integrantes del E y EE. Por ejemplo, una institución financiera puede mantener instrumentos financieros con vencimientos de tres meses o menos y definir que forman parte de sus actividades comerciales y de inversión y no de su programa de gestión de efectivo. Asimismo, podrían existir inversiones que cumplen con las condiciones para ser clasificadas como equivalentes de efectivo, pero integran una cartera general de inversiones cuyos flujos de efectivo no resulta práctico desagregar y por ende el ente emisor de los estados contables decide exponer íntegramente como actividades de inversión. En definitiva, la composición de la partida E y EE está condicionada por el tipo de negocio que desarrolla el ente y por la variedad en las prácticas de gestión de efectivo. Esto hace necesario que los entes revelen en la información complementaria los criterios adoptados para determinar la composición de la partida E y EE y concilien su saldo al inicio y al cierre del período con los saldos de las partidas individuales correspondientes del estado de situación patrimonial.

4. Una vez definida por el ente la composición del E y EE, la información sobre su variación cuantitativa entre el inicio y el cierre del período analizado debe permitir diferenciar los siguientes conceptos:

(a) Entradas y salidas del E y EE originadas en actividades operativas (transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa y otras que no puedan clasificarse como actividades de inversión y de financiación, incluyendo la compra venta de inversiones en acciones y títulos de deuda destinados a su negociación habitual), actividades de inversión (adquisición y enajenación de activos realizables a largo plazo e inversiones que no son equivalentes de efectivo ni están destinadas a su negociación habitual) y actividades de financiación (transacciones con los propietarios del capital o con los proveedores de préstamos).

(b) RFyT generados por los mismos componentes del E y EE. Esta variación no se deriva de ninguna de las tres actividades indicadas en 4(a) pero refleja la gestión propia de un ente sobre el E y EE, que incluye la decisión de invertir sobrantes transitorios de efectivo. Estos resultados pueden ser de dos tipos:

(i) RFyT generados por los equivalentes de efectivo que a medida que se devengan modifican en términos nominales el total del E y EE (intereses de plazo fijo, diferencia de cambio de la tenencia de moneda extranjera), pero no producen cambios en dicho total al momento de la transformación en efectivo (cobro del depósito a plazo fijo o realización de la moneda extranjera), dado que éstas últimas operaciones solo afectan la composición interna del grupo de E y EE, y

(ii) Resultados que solo reflejan los cambios en el poder adquisitivo de los componentes del E y EE, pero no impactan en sus importes nominales. Este es el caso del RECPAM.

5. Sin embargo, muchos entes están habituados a analizar e informar los resultados provenientes de su gestión sobre el E y EE en conjunto con los flujos de efectivo generados por las actividades operativas, en el entendimiento que dichos flujos constituyen un indicador de los efectos financieros de esas actividades y que debe contemplar todos los RFyT, incluyendo los generados por los propios componentes del E y EE.

6. Atendiendo a los requerimientos de información indicados en los puntos 3 y 4 y a la práctica mencionada en el punto 5, esta Interpretación considera que la variación del E y EE correspondiente a los RFyT (incluyendo el RECPAM) generados por los propios componentes del E y EE, puede exponerse:

(a) En la sección “Causas de la variación” luego de las actividades operativas, de inversión y de financiación y en un renglón separado e independiente de ellas, bajo el título “Resultados financieros y por tenencia generados por el efectivo y sus equivalentes”. Cuando el ente haya optado por presentar las actividades operativas por el método indirecto, el mismo importe deberá incluirse como un ajuste específico al resultado ordinario del ejercicio para poder arribar al flujo neto de efectivo generado por o utilizado en las actividades operativas; o

(b) En la sección “Causas de la variación” integrando las actividades operativas. Bajo esta alternativa, cuando el EFE no permita identificar específicamente el importe de la variación correspondiente a los RFyT (incluyendo el RECPAM) generados por los propios componentes del E y EE (esto ocurrirá normalmente cuando los entes presenten los flujos de efectivo de las actividades operativas por el método indirecto y la mencionada variación se mantenga dentro del resultado del ejercicio), en la información complementaria deberá incluirse dicho importe y el criterio de presentación seguido. Los entes pequeños comprendidos en el Anexo A de las Resoluciones Técnicas N° 17 y 18 pueden limitarse a exponer el criterio utilizado en la presentación de los RFyT generados por los componentes del E y EE, sin identificar el mencionado importe.

7. Bajo cualquiera de los criterios de presentación admitidos, es recomendable que en el cuerpo del EFE o en la información complementaria se detalle la composición de los RFyT generados por el E y EE (intereses, diferencia de cambio y RECPAM).

En el Anexo se presentan ejemplos de aplicación de las respuestas 4 a 7, los que forman parte de esta interpretación.

Pregunta 2

8. ¿En el método indirecto, debe exponerse el RECPAM proveniente de rubros monetarios distintos al E y EE, ajustando el resultado del ejercicio como una partida de ajuste independiente, del tipo indicado en el inciso a) de la Sección A.3.1 del capítulo VI de la Resolución Técnica N° 8 (“las que integran el resultado del período corriente pero nunca afectarán al E y EE –por ejemplo, las depreciaciones de bienes de uso“)?

Respuesta

9. El RECPAM del E y EE está incluido entre los RFyT de los componentes del E y EE y explica una variación cuantitativa del total de estos componentes, como ha sido expuesto en las respuestas de la pregunta 1. El RECPAM total expuesto en el estado de resultado incluye también el RECPAM proveniente de otros rubros monetarios distintos a los componentes del E y EE. Este RECPAM no genera un aumento o disminución del E y EE y, por lo tanto, no debe exponerse en el EFE presentado bajo el método directo y debe ajustar el resultado ordinario del ejercicio en el EFE presentado bajo el método indirecto. Este último ajuste podrá exponerse:

(a) como una partida de ajuste independiente, del tipo indicado en el inciso a) de la sección A.3.1. del capítulo VI de la RT 8 o, si fuera aplicable,

(b) como una partida integrante de la variación del rubro monetario que generó el RECPAM (por ejemplo cuentas a cobrar, cuentas a pagar, etc.). Sin embargo, si este rubro monetario generó flujos de efectivo que deben exponerse por separado (intereses y dividendos cobrados y pagados, impuesto a las ganancias pagados), el ente ajustará los resultados ordinarios por la variación en el correspondiente rubro monetario excluido el flujo de efectivo que corresponde informar por separado.

En el Anexo se presentan ejemplos de aplicación de la respuesta 9, que forman parte de esta interpretación.

 

 

ANEXO DE LA INTERPRETACIÓN N° 2 – ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

 

Ejercicios con ejemplos de aplicación de las respuestas 4 a 7 y 9 de esta interpretación.

1) Ejercicio correspondiente a la respuesta 4, 5 y 6 ( Se ejemplifica con diferencias de cambio pero es aplicable a otros RFyT)

31/12/02 Compra Bien de uso u$s 2.000 t.c. 2,20 Emisión O Negociable u$s 4.000 t.c. 2,50 Ingresos Netos Diferencia de cambio 31/12/03 Cálculos auxiliares

u$s 3.000

t.c. 2,00 t.c. 3,00

Efectivo ($) 5.000 2.000 7.000

Efectivo (u$s) 6.000 -4.400 10.000 3.400 15.000 5000×3

Bienes de uso 4.400 4.400

Total Activo 11.000 11.000 21.000 23.000 26.400 26.400

Deuda -10.000 -2.000 -12.000 4000×3

Capital -11.000 -11.000 -11.000 -11.000 -11.000 -11.000

Rdos-Otros -2.000 -2.000

Rdos-Dif. Cbio -1.400 -1.400

Pas.+ P Neto -11.000 -11.000 -21.000 -23.000 -26.400 -26.400

En este ejemplo se observa:

a. La existencia de 3.000 u$s al 31.12.02 con un tipo de cambio (TC) hipotético de $ 2 por u$s

b. La compra de bienes de uso, a u$s 2.000 (entregando para ello billetes dólar) a un TC de 2,2 $ por u$s

c. En un tercer momento el ente emite obligaciones negociables en u$s por 4.000, siendo el TC de 2,5 $ por u$s

d. En un cuarto momento se producen ingresos por 2000 en efectivo, en concepto de servicios realizados.

Al cierre del ejercicio trimestral, se analizan los rubros y sus saldos determinando:

a. Efectivo : un saldo de $ 7.000 (5.000 iniciales y 2.000 por la venta del servicio)

b. Moneda extranjera:

Movimiento en dólares saldo inicial 3.000, incremento neto del ejercicio 2000 (salida por compra de bien de uso 2.000 y entrada por emisión de obligación negociable 4.000), saldo al cierre: 5.000 u$s.

Saldo al cierre: $ 15.000 ( u$s 5000 a un TC de $ 3 por u$s)

Movimiento en pesos antes de diferencia de cambio: saldo inicial 6.000, incremento neto del ejercicio 5.600 (salida por compra de bien de uso 4.400 y entrada por emisión de obligación negociable 10.000), saldo al cierre: 11.600.

Diferencia de cambio: $15.000 – $11.600 = $3.400. Esta diferencia de cambio corresponde a RFyT del E y EE.

c. Los bienes de uso, se mantienen al valor de costo original (a efectos prácticos no se consideran depreciables) por $ 4.400

d. La deuda corresponde a la emisión de obligaciones negociables por 4.000 u$s, que al tipo de cambio de cierre ($ 3,00 por u$s), resulta $ 12.000. Como el saldo contable asciende a $ 2.000, corresponde registrar una diferencia de cambio negativa de $ 2.000. Esta diferencia de cambio corresponde a RFyT de rubros que no están en el E y EE.

e. En consecuencia, a los ingresos por $ 2.000 por venta de servicios, hay que adicionarle un resultado por diferencia de cambio de $ 1.400 ($ 3.400 de ganancia de cambio y $ 2.000 de pérdida de cambio).

Solución de acuerdo con 6.a) Método directo

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (método directo)

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 11.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 22.000

Aumento neto del E y EE 11.000

Causas de las variaciones del efectivo y EE

Actividades operativas

Cobro de ventas de servicios 2.000

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 2.000

Actividades de inversión

Pago por compra de bienes de uso -4.400

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión -4.400

Actividades de financiación

Ingresos por colocación de obligaciones negociables 10.000

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 10.000

Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE

Diferencias de cambio 3.400

Aumento del E y EE por RFyT generados por el E y EE 3.400

Aumento neto del Efectivo y EE 11.000

Solución de acuerdo con 6.b) Método directo

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (método directo)

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 11.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 22.000

Aumento neto del E y EE 11.000

Causas de las variaciones del efectivo y EE

Actividades operativas

Cobro de ventas de servicios 2.000

Diferencias de cambio generadas por el E y EE 3.400

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 5.400

Actividades de inversión

Pago por compra de bienes de uso -4.400

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión -4.400

Actividades de financiación

Ingresos por colocación de obligaciones negociables 10.000

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 10.000

Aumento neto del Efectivo y EE 11.000

 

Solución de acuerdo con 6.a) Método indirecto

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (método indirecto)

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 11.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 22.000

Aumento neto del E y EE 11.000

Causas de las variaciones del efectivo y EE

Actividades operativas

Resultado ordinario 3.400

Ajustes por Diferencias de cambio – -1.400

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 2.000

Actividades de inversión

Pago por compra de bienes de uso -4.400

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión -4.400

Actividades de financiación

Ingresos por colocación de obligaciones negociables 10.000

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 10.000

Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE

Diferencias de cambio 3.400

Aumento del E y EE por RFyT generados por el E y EE 3.400

Aumento neto del Efectivo y EE 11.000

Solución de acuerdo con 6.b) Método indirecto

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (método indirecto)

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 11.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 22.000

Aumento neto del E y EE 11.000

Causas de las variaciones del efectivo y EE

Actividades operativas

Resultado ordinario 3.400

Ajuste: Diferencias de cambio no generadas por el E y EE 2, 2.000

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 35.400

Actividades de inversión

Pago por compra de bienes de uso -4.400

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión -4.400

Actividades de financiación

Ingresos por colocación de obligaciones negociables 10.000

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 10.000

Aumento neto del Efectivo y EE 11.000

 

2) Ejercicio correspondiente a la respuesta 4, 5 y 6 (RECPAM solo del E y EE)

Este ejemplo se realiza considerando solo la existencia de RECPAM del E y EE (no hay otros activos o pasivos que lo generen) y las ventas y gastos se cobran y pagan en efectivo

Datos:

a) Evolución de los componentes del E y EE (1.01.03 al 31.03.03)

Los saldos, movimientos y coeficientes de reexpresión (CR), son los que se indican en la siguiente tabla:

Conceptos Moneda histórica Moneda Homogénea

Saldo al inicio (C.R.2,00) 1.000 2.000

Cobranza de ventas (C.R.1,50) (enero) 2.000 3.000

Pago de gastos (C.R. 1,20) (febrero) -500 -600

Saldo al cierre 2.500 2.500

b) Determinación del RECPAM del Efectivo:

Aplicando el método de las variaciones netas de la caja (este método trabaja con la variación neta de los saldos de E y EE entre el inicio y cierre de cada mes, sin necesidad de individualizar las transacciones que originaron las variaciones).

RECPAM = (1.000 x 2,00) + (2.000 x 1,50) – (500 x 1,20) – 2.500 = 1.900

Aplicando el método de las posiciones monetarias netas al inicio de cada mes

Saldo de E y EE al inicio de cada mes

(1) Inflación del mes

 

(2) CR

 

(3) RECPAM

 

(1)x(2)x(3)

Enero 1.000 [ (2,00/1,50)-1]=0,333 1,50 500

Febrero 3.000 [(1,50/1,20)-1]=0,25 1,20 900

Marzo 2.500 [(1,20/1,00)-1]= 0,20 1,00 500

1.900

 

c) Resultados del ejercicio

Ventas 3.000

Gastos – 600

RECPAM – 1.900

Resultado 500

 

Solución de acuerdo con 6.a) Método directo

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (método directo)

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 2.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 2.500

Aumento neto del E y EE 500

Causas de las variaciones del efectivo y EE

Actividades operativas

Cobro de ventas 3.000

Pago de gastos -600

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 2.400

 

Actividades de inversión

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión 0

 

Actividades de financiación

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 0

Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE

RECPAM del E y EE -1.900

Aumento del E y EE por RFyT generados por el E y EE -1.900

Aumento neto del Efectivo y EE 500

Solución de acuerdo con 6.b) Método directo

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (método directo)

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 2.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 2.500

Aumento neto del E y EE 500

Causas de las variaciones del efectivo y EE

Actividades operativas

Cobro de ventas 3.000

Pago de gastos -600

RECPAM del E y EE -1.900

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 500

 

Actividades de inversión

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión 0

 

Actividades de financiación

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 0

Aumento neto del Efectivo y EE 500

Solución de acuerdo con 6.a) Método indirecto

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (método indirecto)

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 2.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 2.500

Aumento neto del E y EE 500

Causas de las variaciones del efectivo y EE

Actividades operativas

Resultado ordinario 500

Ajustes por RECPAM – 1.900

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 2.400

Actividades de inversión

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión 0

Actividades de financiación

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 0

Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE

RECPAM del E y EE -1.900

Aumento del E y EE por RFyT generados por el E y EE -1.900

Aumento neto del Efectivo y EE 500

Solución de acuerdo con 6.b) Método indirecto

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (método indirecto)

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 2.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 2.500

Aumento neto del E y EE 500

Causas de las variaciones del efectivo y EE

Actividades operativas

Resultado ordinario 500

Ajuste: ninguno 0

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 7 500

Actividades de inversión

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión 0

Actividades de financiación

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 0

Aumento neto del Efectivo y EE 500

3) Ejercicio correspondiente a la respuesta 4, 5 y 6 (RECPAM del E y EE y de otros rubros, -en el ejemplo: Créditos-)

En este ejemplo se considera la existencia de RECPAM del E y EE y de otros rubros (se ha planteado ventas que se realizan a crédito, e intereses incluidos en el rubro cuentas a cobrar). No se han considerado costos o gastos para poner énfasis en el análisis de solo una de las causas (RECPAM).

Datos:

a) Evolución del Efectivo (1.01.03 al 30.04.03) y determinación de su RECPAM

Saldo al inicio (C.R. 2,00) 1.000 2.000

Cobranza ventas ejercicio anterior (CR 1,50) 500 750

Cobro ventas del ejercicio (CR 1,50) 2.000 3.000

Cobro intereses sobre ventas (CR 1,20) 100 120

Subtotal 3.600 5.870

RECPAM de Efectivo ( 3.600 – 5.870) -2.270

Saldo al cierre 3.600 3.600

 

b) Evolución de créditos por ventas (1.01.03 al 30.04.03) y determinación de su RECPAM

Saldo al inicio (C.R. 2,00) 500 1.000

Ventas del ejercicio (C.R. 1,60) 2.000 3.200

Devengamiento de intereses (C.R. varios) 150 180

Cobro ventas ejercicio anterior (CR 1,50) -500 -750

Cobro ventas del ejercicio (CR 1,50) -2.000 -3.000

Cobro intereses sobre ventas (CR 1,20) -100 -120

Subtotal 50 510

RECPAM de créditos ( 50 – 510) -460

Saldo al cierre 50 50

 

c) Resultados del ejercicio (se separan los resultados originados en los intereses cobrados y no cobrados y el RECPAM del E y EE y el del resto de los rubros, para facilitar la identificación de estos efectos en el EFE)

Ventas 3.000 3.200

Intereses ganados (cobrados) 100 120

Intereses ganados (no cobrados) 50 60

RECPAM ( de E y EE) 0 -2.270

RECPAM (del resto de los rubros) 0 -460

Resultado 3.150 650

 

Solución de acuerdo con 6.a) Método directo

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (método directo)

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 2.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 3.600

Aumento neto del E y EE 1.600

Causas de las variaciones del efectivo y EE

Actividades operativas

Cobro de ventas 3.750

Intereses cobrados 120

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 3.870

Actividades de inversión

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión 0

Actividades de financiación

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 0

Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE

RECPAM del E y EE -2.270

Disminución del E y EE por RFyT generados por el E y EE -2.270

Aumento neto del Efectivo y EE 1.600

Solución de acuerdo con 6.b) Método directo

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (método directo)

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 2.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 3.600

Aumento neto del E y EE 1.600

Causas de las variaciones del efectivo y EE

Actividades operativas

Cobro de ventas 3.750

Intereses cobrados 120

RECPAM del E y EE -2.270

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 1.600

Actividades de inversión

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión 0

Actividades de financiación

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 0

Aumento neto del Efectivo y EE 1.600

Solución de acuerdo con 6.a) Método indirecto (exponiendo los ajustes abiertos)

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (método indirecto)

 

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 2.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 3.600

Aumento neto del E y EE 1.600

 

Causas de las variaciones del efectivo y EE

 

Actividades operativas

Resultado ordinario 650

Ajustes:

– RECPAM 2.730

– Ventas cobradas del ejercicio anterior 750

– Diferencia entre los importes ajustados de las ventas devengadas y cobradas en el ejercicio -200

– Intereses devengados -180

Intereses cobrados 120

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 3.870

 

Actividades de inversión

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión 0

 

Actividades de financiación

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 0

 

Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE

RECPAM del E y EE -2.270

Disminución de E y EE por RFyT generados por el E y EE -2.270

 

Aumento neto del Efectivo y EE 1.600

Solución de acuerdo con 6.a) y 9.a) Método indirecto (mostrando los ajustes por diferencia de saldos patrimoniales y el RECPAM por separado)

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (método indirecto)

 

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 2.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 3.600

Aumento neto del E y EE 1.600

 

Causas de las variaciones del efectivo y EE

 

Actividades operativas

Resultado ordinario 650

Ajustes:

– RECPAM 2.730

– Variación saldo deudores por ventas (1000-50=950; -120;-460) 370

Intereses cobrados 120

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 3.870

 

Actividades de inversión

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión 0

 

Actividades de financiación

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 0

 

Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE

RECPAM del E y EE -2.270

Disminución de E y EE por RFyT generados por el E y EE -2.270

 

Aumento neto del Efectivo y EE 1.600

 

Solución de acuerdo con 6.a) y 9.b) Método indirecto (mostrando los ajustes por variación de saldos patrimoniales y el RECPAM incluido dentro de esa diferencia)

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (método indirecto)

 

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 2.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 3.600

Aumento neto del E y EE 1.600

 

Causas de las variaciones del efectivo y EE

 

Actividades operativas

Resultado ordinario 650

Ajustes:

– RECPAM 2.270

– Variación saldo deudores por ventas (1000-50=950; -120) 830

Intereses cobrados 120

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 3.870

 

Actividades de inversión

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión 0

 

Actividades de financiación

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 0

 

Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE

RECPAM del E y EE -2.270

Disminución de E y EE por RFyT generados por el E y EE -2.270

 

Aumento neto del Efectivo y EE 1.600

 

Solución de acuerdo con 6.b) y 9.b) Método indirecto (mostrando los ajustes por variación de saldos patrimoniales y el RECPAM en actividades operativas).

 

Estado de flujo de efectivo

(ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (método indirecto)

Variaciones del efectivo y EE

Efectivo y EE al inicio del ejercicio 2.000

Efectivo y EE al cierre del ejercicio 3.600

Aumento neto del E y EE 1.600

Causas de las variaciones del efectivo y EE

Actividades operativas

Resultado ordinario 650

Ajustes:

– Variación saldo deudores por ventas (1000-50=950; -120) 830

Intereses cobrados 120

Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 181.600

Actividades de inversión

Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversión 0

Actividades de financiación

Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiación 0

Aumento neto del Efectivo y EE 1.600.